بررسی پیشنهادات خرید از سوی چندین شرکت توسط Warner Bros. Discovery

شرکت Warner Bros. Discovery اعلام کرده است که به دلیل “علاقه‌مندی‌های ناخواسته” از سوی چندین طرف، در حال بررسی “گزینه‌های استراتژیک” است. این علاقه‌مندی‌ها شامل کل شرکت و همچنین واحد مستقل استریمینگ و استودیوهای Warner Bros. می‌شود.

WBD اعلام نکرده است که کدام شرکت‌ها پیشنهادات M&A داده‌اند. این اعلامیه پس از آن منتشر شد که Paramount Skydance به ریاست دیوید الیسون، رئیس و مدیرعامل، به دنبال یک معامله بزرگ برای خرید کامل Warner Bros. Discovery بوده است. در هفته‌های اخیر، گزارش شده است که WBD پیشنهاد ۲۰ دلاری به ازای هر سهم Paramount Skydance را به دلیل پایین بودن رد کرده است.

افزایش ارزش سهام Warner Bros. Discovery

با اعلامیه Warner Bros. Discovery، سهام این شرکت در معاملات اولیه بیش از ۸٪ افزایش یافت و به نزدیک ۲۰ دلار به ازای هر سهم رسید.

وارنر برادرز دیسکاوری اعلام کرده است که به پیشبرد جداسازی قبلاً اعلام شده وارنر برادرز و دیسکاوری گلوبال ادامه می‌دهد. هدف این جداسازی تکمیل تا آوریل ۲۰۲۶ است. همزمان، هیئت مدیره اعلام کرده که بررسی گزینه‌های استراتژیک را برای “به حداکثر رساندن ارزش سهامداران” آغاز کرده است. در این فرآیند، هیئت مدیره وارنر برادرز دیسکاوری گزینه‌های استراتژیک گسترده‌ای را ارزیابی خواهد کرد. این گزینه‌ها شامل فروش کل شرکت یا معاملات جداگانه برای کسب‌وکارهای وارنر برادرز و/یا دیسکاوری گلوبال می‌شود.

بررسی ساختار جداسازی جایگزین

به عنوان بخشی از این بررسی، شرکت همچنین ساختار جداسازی جایگزینی را در نظر خواهد گرفت. این ساختار امکان ادغام وارنر برادرز با یک خریدار ثالث همراه با اسپین‌آف دیسکاوری گلوبال به سهامداران را فراهم می‌کند.

«ما به پیشرفت‌های مهمی در جهت موفقیت کسب‌وکار خود در چشم‌انداز رسانه‌ای در حال تحول امروز ادامه می‌دهیم. با پیشبرد ابتکارات استراتژیک خود، استودیوهایمان را به رهبری صنعت بازمی‌گردانیم و HBO Max را به صورت جهانی گسترش می‌دهیم»، دیوید زاسلاو، رئیس و مدیرعامل Warner Bros. Discovery، در بیانیه‌ای گفت.

زاسلاو ادامه داد: «تعجبی ندارد که ارزش قابل توجه پرتفوی ما در بازار توسط دیگران بیشتر شناخته می‌شود. پس از دریافت علاقه از چندین طرف، ما بررسی جامعی از گزینه‌های استراتژیک را آغاز کرده‌ایم. هدف ما شناسایی بهترین مسیر برای باز کردن ارزش کامل دارایی‌هایمان است.»

ساموئل ای. دی پیتزا جونیور، رئیس هیئت مدیره وارنر برادرز دیسکاوری، در بیانیه‌ای گفت: «تصمیم ما برای آغاز این بررسی نشان‌دهنده تعهد هیئت مدیره به بررسی تمامی فرصت‌ها برای تعیین بهترین ارزش برای سهامداران ما است. ما همچنان بر این باوریم که جداسازی برنامه‌ریزی‌شده ما برای ایجاد دو شرکت رسانه‌ای پیشرو و متمایز، ارزش جذابی ایجاد خواهد کرد. با این حال، تصمیم گرفتیم اقداماتی برای گسترش دامنه خود انجام دهیم که به نفع سهامداران است.»

بررسی گزینه‌های استراتژیک و زمان‌بندی

شرکت WBD اعلام کرد که هیچ ضرب‌الاجل یا «جدول زمانی قطعی» برای تکمیل فرآیند بررسی گزینه‌های استراتژیک تعیین نشده است. به جز معامله جداسازی که در حال حاضر در حال انجام است و شرکت اعلام کرده که هدف آن تکمیل در آوریل ۲۰۲۶ است، «هیچ تضمینی وجود ندارد که این فرآیند منجر به پیگیری یک معامله یا نتیجه دیگر توسط شرکت شود.»

در اعلامیه خود، Warner Bros. Discovery اعلام کرد که قصد ندارد هیچ اعلامیه دیگری در مورد بررسی گزینه‌های استراتژیک ارائه دهد. این تصمیم تا زمانی که هیئت مدیره یک معامله خاص را تأیید کند یا به‌طور دیگری تشخیص دهد که افشای بیشتر مناسب یا ضروری است، پابرجا خواهد بود.

شرکت‌های Allen & Company، J.P. Morgan و Evercore به عنوان مشاوران مالی Warner Bros. Discovery فعالیت می‌کنند. همچنین، شرکت‌های Wachtell Lipton، Rosen & Katz و Debevoise & Plimpton LLP به عنوان مشاوران حقوقی این شرکت خدمت می‌کنند.